Mexico lukkede mandag et gældsproblem på 12 milliarder dollars, der vil finansiere statsejede Petroleos Mexicanos, verdens mest gældte olie-major.
Pemex rapporterede også mandag nettoindtægter på 59,52 milliarder pesos (3,2 milliarder dollars) i andet kvartal, dets første mere end et år. Resultatet blev øget af valutasvingninger, da pesoen værdsatte under et risikostyringsrally og også af lavere salgsomkostninger.
Salget af gæld, pris på mandag, består af dollar-denomineret gæld, der skyldes august 2030, siger en person, der er bekendt med aftalen. Salget blev prissat til 170 basispoint over statskasser, mindre end den indledende prisforedrag på 200 basispoint, sagde personen, der anmodede om anonymitet, da oplysningerne er fortrolige.
Problemet er som præ-kapitaliserede værdipapirer eller P-Caps, et finansieringskøretøj, der kan støtter en aktiv, der giver Mexico mulighed for at finansiere Pemex, men ikke har forpligtelse til sine bøger. Det er større end oprindeligt forventet. Mexico håbede at samle op til 10 milliarder dollars i salget, ifølge tidligere rapporter - en del af præsident Claudia Sheinbaums regerings strategi for at støtte den kæmpende statsolieproducent, der har gæld på næsten 100 milliarder dollars, baseret på selskabets resultater, der blev frigivet mandag.
P-caps
Mexico, gennem et køretøj, der er kendt som Eagle Funding Luxco., Udstiller såkaldte P-Caps og investerer provenuet i en portefølje af amerikanske statslige værdipapirer som statskasser, ifølge en arkivering i sidste uge. PEMEX vil bruge denne portefølje til at give sikkerhed til lån på tilbagekøbsmarkedet og derefter bruge provenuet, som den finder passende, i henhold til et tilbudt memorandum set af Bloomberg.
Hvis Pemex ikke kan tilbagebetale lånene, vil bankerne gribe kollateralen og blive gjort hel. I dette tilfælde ville indehavere af P-Caps miste deres sikkerhed og blive efterladt med suveræn gæld udstedt af Mexico, rapporterede en præsentation for Bloomberg.
Fitch -ratings placerede Pemex på ratings se positivt den 22. juli og bemærkede, at hvis spørgsmålet viser sig at være vellykket, ville den mexicanske regerings track record for at støtte virksomheden blive forbedret. Re-evaluering kan resultere i adskillige opgradering af boremaskinen til BB-gruppen, sagde Fitch endvidere.