Infinity Natural Resources har netop øget sin andel i Antero Ohio Utica Shale-aftalen på 1,2 milliarder dollar og ejer nu 60%. De opnåede dette delvist med $350 millioner i egenkapitalfinansiering fra Quantum Capital Group og Carnelian Energy Capital.
Tidligere havde Infinity 51 pct. Nu, efter at have indgået en aftale med Northern Oil and Gas, er de klar til at ekspandere yderligere i det østlige Ohios Utica Shale. Den nye investering kommer som en serie A konvertibel foretrukken aktie og forventes at lukke på samme tid som det vigtigste Antero Ohio-opkøb, som Infinity forventer at gennemføre ved udgangen af Q1 2026.
Infinity oplyser, at denne kapital hjælper med at reducere deres gearing, øger likviditeten og understøtter deres Appalachian Basin-boreprogram. Nogle af provenuet vil også blive brugt til at nedbetale deres senior sikrede revolverende kreditfacilitet.
Zack Arnold, Infinitys præsident og CEO, fremhævede Quantum og Carnelians omfattende erfaring og track record med at støtte energiselskabers vækst. Han sagde, at deres investering understøtter Infinitys strategi, giver virksomheden mulighed for at tage en større del af Antero Ohio-aftalen og styrker deres finansielle stilling. Han bemærkede også, at Carnelians Matt Kelly vil slutte sig til Infinity's bestyrelse efter lukning.
Rob Anderson fra Quantum roste Infinitys stærke ydeevne og boreresultater i Appalachian-bassinet, hvilket udtrykte Quantums begejstring for at støtte Infinitys store skridt med Antero Ohio-opkøbet og fremtidig vækst.
Matt Kelly fra Carnelian var enig og sagde, at kombinationen af Infinitys ekspertise og omfanget fra Antero Ohio-aftalen positionerer virksomheden som en førende konsolidator i en af Nordamerikas største ukonventionelle gasregioner. Han sagde, at investeringen stemmer overens med Carnelians fokus på at støtte fremragende ledelsesteams med smarte vækststrategier.
Med tallene ville den foretrukne egenkapital give Quantum og Carnelian omkring 20,5% af Infinitys stemmestyrke, når de først er blevet konverteret. Aktierne giver et årligt udbytte på 8 % i de første fem år, hvorefter de stiger til 12 %. De er konvertible til $21,39 pr. aktie, hvilket repræsenterer en præmie på 30% i forhold til den gennemsnitlige pris, før handlen blev underskrevet.
BofA Securities administrerer placeringen af transaktionen.
Infinitys hovedfokus er at udvikle Utica-skiferen i det østlige Ohio sammen med tørgasaktiver i Marcellus- og Utica-formationerne i det sydvestlige Pennsylvania.